2022年1月7-8日，第三届国际保理和供应链金融大会暨第六届中国商业保理合作洽谈会隆重开幕，百余位行业知名专家发表重要观点，共同前瞻行业在多元化新环境下的未来发展趋势，为商业保理及供应链金融新兴业态在新时代发展普惠金融凝聚智慧、贡献力量。

前海结算商业保理（深圳）有限公司董事长张静在“聚焦科技蓝海 助力绿色保理 赋能专精特新发展论坛”上发言，以下是发言实录，部分内容有删改。

张  静：

我简单介绍一下我们公司，前海结算商业保理是2015年成立主要服务的客户是AA+以上的核心企业，发供应链ABS、ABN以及其它的供应链金融产品，在科技上面我们为核心企业以及平台交易场所提供一些金融科技方面的支持。

今天我主要跟大家分享的是，农业产业在供应链金融中的应用以及风险的控制。

目前农业产业在整个供应链环节还是比较少，相对来说比较小众，形成这个状态有一些特殊的原因，农村的征信欠缺、各方面的数据的丢失，造成在农业板块，供应链金融一直较难形成标准化的产品。但是随着国家对农业板块的支持以及三农政策的扶持，农业板块在供应链金融中会有越来越大的市场。

1、下面分享几个业务模式，讲讲农业板块在供应链金融应用中的进化。

一是农户联保模式。早期农业板块在金融供应链中主要用的是农户联保的模式，农户确实是小而分散的单个体，量比较少，也不容易形成标准化，很多征信措施不太容易发挥作用，形成一个农户联保的模式。农户联保的模式相对比较传统，今天就不展开来说。

二是核心企业1+N模式。后期基于产业的发展，大的农业产业，以及农业上市公司形成一个核心企业，对其进行征信的模式，就是俗称1+N的核心企业征信模式，基于核心企业自身的征信，为上下游提供一些金融的支持。

由于我们国家的整个征信措施还有些不完善，我们上下游的农户、农业产业经销商以及供应商不太容易能够形成一个标准化的一个链条。所以我们会采用一个核心企业1+N的模式，首先，利用核心企业本身的信用手段，为其上下游提供一些征信的措施，上游的供应商、下游的经销商的相关贸易的数据，核心企业能够提供支撑。其次，由于核心企业与其经销商和供应商有长期的合作，能够提供一个信用的背书。这个模式是目前比较常规的模式，很多A股的上市公司，在他们的农业板块中都是使用这个模式为上下游进行融资。

三是平台+数据模式。这种模式在农产品交易市场的互联网平台上用的比较多，比如有农业采购网的互联网的平台，特别是电商平台，因为平台有整个交易的数据，通过平台跟数据进行业务逻辑的风险的把控和业务模式的运用。这种模式能做到去中心化，不需要核心企业做背书，而是通过平台上的交易把整个交易流水资金管控，进行数据的支撑。

四是线上线下融合，互联网+农业模式。由于农业板块不太容易形成标准化，如果纯线上，不太容易形成整个业务的闭环，所以采取线上线下相融合的一个模式。这种模式在产业类的农业市场中更加适用一些，因为我们线上只是一个交易性质的，在整个农业板块做产业类的除了需要对线上的交易跟贸易进行把控，还需要对线下整个的生产以及流通仓储环节更多地把控。这种模式在未来是应该是一个大趋势，在产业互联、物联网的使用中，可能都会通过大的万物互联的形式形成整个的业务闭环。

2、下面跟大家分享一下农业板块的供应链金融的行业痛点。

一是农业供应链金融在我国起步比较晚，各方面还不太太成熟；

二是不同的地区、不同的气候及风俗习惯等使得农产品不容易形成标准化产品，所以在应用供应链金融时需要分别对待，就需要投入更大的人力物力去支撑；

三是农业本身生产周期较长，投产的过程中，市场价格波动可能较大，这使得金融服务的风险增加；

四是农村征信数据缺失。这些问题都使金融产品的形成面临很大的考验。

3、最后和大家分享一下农业产业在供应链金融应用中的风险控制。

一是业务逻辑上的控制，要形成贷前、贷中、贷后的一整套风控体系，每一家供应链金融公司都是有自己的一套体系，这是业务操作方面。

二是随着我们国家整个征信体系的完善，在农村的征信体系越来越完善之后，可能对小农户会有更好的信用风险的评价体系。

三是也是最重要的，要形成闭环管理，闭环中包含一个整个的产业的物流、贸易流的一个闭环，最重要是一个资金的闭环，金融服务公司可通过不同的模式措施形成闭环的管理，这个内容比较多，今天不展开跟大家分享了。

四是可以利用当地特色的产业形成一个壁垒，因为有了一个行业的壁垒，整个产业风险会就小一些，产业风险小了，那我们供应链回款的压力就会比较小。

五是我们可以取得当地政府的支持与合作，特别是我们的一些农业大省，当地政府对农业板块支持力度也非常大，通过政府的信用背书，去进行农业板块的金融服务与支持。

六是也就是大家常用的金融的履约保险，目前一些保险公司对三农板块的金融履约险也有一些新的业务突破，包括他们通过与科技金融的一些结合来形成履约保险的业务的拓展，通过金融的履约保险对最终的风险进行兜底的保障。

谢谢大家。